Της Ξανθής Γούναρη
Για την τελευταία εβδομάδα του Νοεμβρίου μετατίθεται η κατάθεση στο Πρωτοδικείο Αθηνών του σχεδίου εξυγίανσης της Avramar Greece, την ώρα που το παρασκήνιο γύρω από τη διάσωση της "ναυαρχίδας" των ελληνικών ιχθυοκαλλιεργειών παίρνει φωτιά – παρότι έχει ήδη έχει αναδειχθεί προτιμητέος επενδυτής η Aqua Bridge.
Η νέα παράταση –από την αρχική προθεσμία της 31ης Οκτωβρίου, που μετατέθηκε πρώτα για σήμερα, 10 Νοεμβρίου, και πλέον (εκτός απροόπτου) για το διάστημα 24 έως 28 Νοεμβρίου– οφείλεται, σύμφωνα με ασφαλείς πληροφορίες, στην πολυπλοκότητα του φακέλου και κυρίως στην ανάγκη οριστικής διευθέτησης νομικών ζητημάτων.
Αντίθετα, το οικονομικό σκέλος του σχεδίου φαίνεται να έχει ήδη λάβει το "πράσινο φως" από όλες τις εμπλεκόμενες πλευρές.
Να σημειωθεί ότι αν το νέο χρονοδιάγραμμα ανατραπεί ξανά, θα χρειαστεί επικαιροποίηση των χρηματοοικονομικών στοιχείων της Avramar έως και τον Σεπτέμβριο του 2025. Κάτι τέτοιο θα σήμαινε νέα καθυστέρηση τουλάχιστον 10-15 ημερών για την υποβολή του φακέλου στο δικαστήριο.
Άραβες εναντίον Καναδών
Και ενώ διοίκηση της εταιρείας υπό τον Λεωνίδα Κολιούλη στη θέση του προέδρου και διευθύνοντος συμβούλου, προχωρά τη σύνταξη του φακέλου εξυγίανσης, η πίεση από τον καναδικό όμιλο Cooke Aquaculture, του όψιμου διεκδικητή της Avramar, εντείνεται.
Πληροφορίες αναφέρουν ότι οι Καναδοί ετοιμάζονται να επανέλθουν με ακόμη υψηλότερη προσφορά, την τρίτη στη σειρά σε διάστημα ενάμιση μήνα. Η πρόταση αυτή εκτιμάται ότι ξεπερνάει τα 120 εκατ. ευρώ, πλησιάζοντας όλο και περισσότερο την πρόταση της Aqua Bridge, η οποία συνεχίζει να είναι υψηλότερη.
Στο τραπέζι, μάλιστα, υπάρχει και το ενδεχόμενο υπογραφής μνημονίου κατανόησης (MoU) με τις πιστώτριες τράπεζες και τη βασική μέτοχο Amerra Capital Partners, η οποία φέρεται να στηρίζει ενεργά τους Καναδούς.
Σε ό,τι αφορά τη συμφωνία με την Aqua Bridge, φέρεται να προβλέπει οριζόντια διαγραφή περίπου 70% του τραπεζικού χρέους της Avramar, στο πλαίσιο των διατάξεων του Ν.4738/2020 για την εξυγίανση επιχειρήσεων. Το υπόλοιπο χρέος θα εξυπηρετηθεί εντόκως σε ορίζοντα 7 ετών, ενώ περί τα 20 εκατ. ευρώ –το δάνειο-γέφυρα που είχε λάβει η εταιρεία το 2023– θα καταβληθούν άμεσα με την επικύρωση της συμφωνίας. Ακόμη 15-20 εκατ. ευρώ θα καταβληθούν σε δύο μήνες.
Συνολικά η προσφορά της Aqua Bridge κυμαίνεται στα 150 εκατ. ευρώ με τη διοίκηση να δεσμεύεται ξεκάθαρα ότι δεν θα υπάρξουν αλλαγές για εργαζόμενους, προμηθευτές και την περιουσία της προς εξυγίανση εταιρείας.
Τα νούμερα πίσω από τη μάχη
Σύμφωνα με πληροφορίες, στις 31 Δεκεμβρίου 2024 οι συνολικές υποχρεώσεις του ομίλου ξεπερνούσαν τα 580 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων τα 546,6 εκατ. ευρώ ήταν βραχυπρόθεσμα. Περίπου 340 εκατ. ευρώ αφορούσαν δανειακές υποχρεώσεις, μετά την αναταξινόμηση όλων των δανείων σε βραχυπρόθεσμα λόγω μη συμμόρφωσης με χρηματοοικονομικούς όρους.
Ωστόσο, η Avramar δείχνει σήμερα σαφώς ενισχυμένη σε σχέση με την περίοδο που ξεκίνησε η διαδικασία πώλησης, καθώς η άνοδος των τιμών πώλησης ψαριών, σε συνδυασμό με το πάγωμα των δανειακών αποπληρωμών, έχει βελτιώσει αισθητά τη ρευστότητά της.
Σύμφωνα με πληροφορίες, φέτος η εταιρεία αναμένεται να κλείσει τη χρήση με EBITDA περίπου 50 εκατ. ευρώ, επίπεδα που ανατρέπουν τους αρχικούς συσχετισμούς και ενισχύουν τη διαπραγματευτική της θέση.
Η στάση των τραπεζών και οι αγωγές
Αναμφίβολα, το μαχαίρι και το… ψάρι το έχουν οι τέσσερις δανείστριες τράπεζες που ελέγχουν από κοινού -βάσει της αναλογικής συμμετοχής τους στα δάνεια- την Avramar και τις θυγατρικές της.
Μάλιστα πληροφορίες κάνουν λόγο πως ένας από τους πιστωτές, που διατηρεί μεγάλη έκθεση στον δανεισμό της Avramar, έχοντας σύνδεση και με τον ισπανικό βραχίονα του ομίλου, κλίνει υπέρ της πρότασης των Καναδών.
Η αποδοχή πάντως της πρότασης της Cooke, με συγκριτικό πλεονέκτημα την άμεση καταβολή μετρητών μέχρι το τέλος του 2025 και όχι σε ορίζοντα επταετίας, θα απαιτούσε ομοφωνία μεταξύ των πιστωτών, ενώ παραμένει νομικά ανοιχτό το ερώτημα πώς θα μπορούσε να παρακαμφθεί το αποτέλεσμα του διεθνούς διαγωνισμού που έχει ήδη αναδείξει προτιμητέο επενδυτή.
Σε ένα τέτοιο ενδεχόμενο, η Aqua Bridge –σύμφωνα με νομικούς κύκλους– δεν αποκλείεται να προσφύγει δικαστικά, εφόσον θεωρήσει ότι παραβιάζονται οι όροι της δεσμευτικής συμφωνίας.
Εκτός κι αν οι συνεχιζόμενες καθυστερήσεις την οδηγήσουν να επανεξετάσει τη στρατηγική της. Μέχρι στιγμής, πάντως, ο όμιλος, αραβικών συμφερόντων, παραμένει ακλόνητος στις προθέσεις του.
Capital.gr
